Un ménestrel arrive à la cour du roi Arthur et se met à raconter l’histoire de Tristan, le chevalier qui a tué le dragon qui terrorisait l’Irlande. Grâce à cet acte courageux, le roi Marc de Cornouailles peut épouser la princesse Iseut, fille du roi d’Irlande.
Pendant le voyage qui les emmène en Cornouailles, Tristan et Iseut boivent par erreur un philtre d’amour destiné au roi Marc et à sa jeune épouse… Ils tombent immédiatement amoureux l’un de l’autre. Mais leur amour est impossible…